ACM Trade Control 概念页¶
来源: S/4HANA Transformation Project — Solution Blueprint – Trade & Origination (ACM) — Trade Control, V1.00 (Final, 17-Jun-2026)
1. 业务范围¶
BPH L1: Commodity Trading & Risk Management (CTRM)
BPH L2: Trade Control
Trade Control 覆盖两大核心领域: - [[ACM_Commodity_Position_PnL|Commodity Position and P&L Reporting]] — 商品仓位与盈亏报告 - [[ACM_FX_Derivatives_Management|FX & Derivatives Management]] — 外汇与衍生品管理
适用业务单元 (BU)¶
| 流程 | SG | MY | CN | IND | PK | EU | LATAM | US | Oleo | Sugar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Commodity Position & P&L Reporting | Y | Y | TBC | TBC | TBC | TBC | Y | TBC | TBC | TBC |
| FX & Derivatives Management — FX Trade | N | Y | N | N | Y | N | N | N | N | Y |
| FX & Derivatives Management — Derivatives Trade | Y | Y | Y | Y | N | N | N | N | N | Y |
| Virtual Crush | Y | Y | N | Y | N | N | N | N | N | N |
2. 流程概览¶
2.1 商品仓位与 P&L 报告 (Commodity Position and P&L Reporting)¶
端到端流程:
1. 创建采购合同 (Trader) — WB21 / Manage ACM Trading Contracts
2. 合同定价 (Trader) — WB21/WB22 / Manage ACM Pricing
3. 船运规划 & 单证 (Trade OPS) — O4NM / Maintain Nomination
4. 卸货数据录入 (LDC) (Trade OPS) — /ACCGO/LDC_WC / Maintain Load Data Capture
5. 生产加工 (Production Team) — Production Order, Goods Issue, Goods Receipt
6. 创建 & 定价销售合同 (Trader) — WB21/WB22
7. 销售装运规划 & 单证 (Trade OPS) — O4NM
8. 销售卸货/发货 (Trade OPS) — /ACCGO/LDC_WC
9. 采购结算 & 实现 (Backoffice I2P) — /ACCGO/STL_WC (Settlement Workcenter)
10. 收入确认 (Backoffice I2P) — /ACCGO/STL_WC
核心报告体系: - ACRA Consolidated Position Report — 物理 + 金融 + 库存合并仓位 - Mark-to-Market (MtM) 报告 — 未实现 P&L - Realized P&L 报告 — 自定义报表 - Virtual Crush 报告 — 自定义报表
2.2 FX 与衍生品管理¶
FX 交易流程 (Execution → Settlement):
1. 外部平台执行 FX 交易 (BARX / 直接银行对手方)
2. 手工上传 FX 交易至 SAP (FTR_CREATE / Create Financial Transaction)
3. FX 交易确认 (FTR_EDIT / Process Financial Transaction)
4. 市场数据导入 (TBEXN / Import Market Data) — 手工集成 Bloomberg
5. FX 敞口管理 (TOENE / Hedge Management Cockpit)
6. FX 套期管理 (Hedge Management Cockpit)
7. MtM 估值 (CMMF_EVAL_EOD)
8. 净敞口后续行动 (Hedge/Trade Requests)
9. NDF Fixing Date & Settlement Amount 确定
10. 结算 (TBB1 / Post Flows)
11. 支付 (F111 / Payment Requests)
商品衍生品交易流程:
1. 监控 Commodity Position Report (RSRT)
2. 外部经纪平台执行衍生品交易
3. 创建 Deal Slip
4. 在 SAP 创建衍生品交易 (FTR_CREATE)
5. 导入经纪商对账单 (Excel)
6. 经纪商对账 (SAP BRCD — Broker Reconciliation for Commodity Derivatives)
7. 处理不匹配记录
8. 衍生品交易确认 (FTR_EDIT)
9. 市场数据导入 (TBEXN)
10. EOD 快照 (CMM_DEND_SNAPSHOT)
3. 关键功能点¶
3.1 关键设计决策 (KDD)¶
| # | 决策点 | 选定方案 | 说明 |
|---|---|---|---|
| 2.1 | 库存估值 | 自定义逻辑 - 将 ACM 合同价格复制到 LDC 生成的 PO | 使用合同价格而非采购信息记录价格 |
| 2.2 | Realized P&L 报告 | 自定义报表 | 显示已完全执行的合同及其最终 P&L |
| 2.3 | Virtual Crush 报告 | 自定义报表 (Soybean Physicals Report / PK Paper Crush Report) | 大豆/棕榈仁的一本账视图 |
| 2.4 | FX & 衍生品交易自动化 | 自定义 ABAP Utility (当前); Brisken Trade Automation (未来) | 手工上传 → 未来近实时自动化 |
| 2.5 | FX 套期管理 | SAP (New) Hedge Management + SAP Exposure Management 集成 | 按 Portfolio (Palm/Lauric/Oleo) 隔离敞口 |
| 2.6 | FX 结算 | DF: Z0A (Forward); NDF: Z0N (NDF) | NDF Fixing Date 从交易平台复制，不重新分类 |
| 2.7 | 市场数据导入 | SAP Market Rates Management (FX); Brisken MDH (未来) | 当前手工，未来自动 |
| 2.8 | 商品衍生品订单管理 | Commodity Position Report 监控机制 | 不使用 SAP CDOTE (不支持 Option) |
| 2.9 | 商品衍生品经纪商对账 | SAP BRCD (Broker Reconciliation for Commodity Derivatives) | Excel 集成，自动对账 + 手工处理不匹配 |
| 2.10 | Broker P&L 对账 | SAP 自定义开发报告 (含 P&L Attribution) | 单报表展示已实现 + 未实现 P&L |
3.2 核心功能模块¶
3.2.1 GAR Trade Control Book Structure¶
- 合同级别定义，按 Business Unit → Portfolio 层级映射
- 示例: PALM (A1, A2-P, A3, FREIGHT-P, ORIGINATION-P 等), LAURIC (CRUSH, FREIGHT-L 等)
- 支持: 灵活 Book Structure 定义、属性分配、合同→库存继承、批量重分类
3.2.2 库存估值方法¶
- Standard Price with Actual Costing (Material Ledger) — 适用于 Indonesia (Upstream/Downstream/SOCI)
- Moving Average Price (MAP) — 适用于一般交易
- Batch Valuation with MAP — 适用于新加坡及目的港办公室 (批次级成本追溯)
3.2.3 Position Report (ACRA)¶
- 反映 Physical (已交付) 和 Contractual (待交付) 仓位
- 三种子报表类型: Price Type Report, Premium Report, Slate Report
- Report Variations: Current Version, End of Day Version, Day-Over-Day Version
3.2.4 Mark-to-Market Report¶
- 显示基于市价与合同价差别的未实现交易 P&L
- Logistical Documents MtM 与 Stock MtM 两种子类型
- 支持不同估值曲线: Local MtM (印尼 Steering Control) vs Global MtM (Trade Control)
3.2.5 Realized P&L Report (自定义)¶
- 新加坡专用: 展示链接的采购与销售合同，计算已实现 P&L
- 包含字段: Commodity, Material, Contract, Batch, Contract Qty, Realized Qty, Contract Price, Value, Expenses, Production Cost, DPQS Adjustments, FX Rate, Realized P&L
3.2.6 Virtual Crush Report¶
- 大豆物理报告，提供从采购→压榨→精炼→销售的一本账视图
- 每日基于 CSBO 做 MtM，月末中国团队提供实际生产成本做一次性调整
- 模板列: Purchase Contract, Vessel, Open Qty, Available to Crush, Estimated/Actual Crush Qty/Value/P&L, Sold Qty/Value, Final Unrealized P&L
- 印尼和新加坡适用
3.2.7 FX 与衍生品管理¶
- FX Trade Creation: 手工上传 (CSV/Excel)，标记 DF 或 NDF
- FX Exposure Management: SAP Exposure Management 2.0 作为数据源，按 Palm/Lauric/Oleo 产品分类
- FX Hedge Management: Hedge Management Cockpit 可视化展示敞口匹配套期
- NDF 处理: Fixing Date 从交易平台复制，SAP 自动计算 Cash Settlement Amount
- Commodity Derivatives: 支持 Futures, Options, Swaps; 手工上传; 经纪商对账 SAP BRCD
- Market Data Import: Bloomberg → Excel → SAP (当前手工); 未来 Brisken MDH
3.2.8 Advanced Commodity Risk Analytics (ACRA)¶
ACRA 是 SAP 下一代风险分析架构，包含: - Risk Snapshot Group: 按 Commodity 灵活配置快照时间 - Market Curve Applications: 同时追踪国际和本地市场价格曲线 - Consolidated Position – Physicals & Financials & Inventory: 合并仓位仪表盘 (SAC) - Flexible Realization: 可配置的实现时点 (发票/物权转移/非标准结算) - Intraday Position Reporting: 日内仓位更新 (开发中) - Book Structure: 统一的 Book/Strategy 管理 (开发中) - Snapshot Adjustment: 快照调整及审计追溯 (开发中)
4. 接口与集成¶
4.1 外部系统集成¶
| 接口 | 方向 | 技术方案 | 频率 | 状态 |
|---|---|---|---|---|
| FX 交易平台 (BARX / 银行) → SAP | 导入 | 手工 Excel 上传 → Custom ABAP Utility | 每日 | 当前 |
| 商品衍生品交易平台 (经纪商) → SAP | 导入 | 手工 Deal Slip → Custom ABAP Utility | 每日 | 当前 |
| Bloomberg 市场数据 → SAP | 导入 | 手工 Excel → SAP MRM (FX) / 自定义 (Derivatives) | 每日 | 当前 |
| 经纪商对账单 → SAP BRCD | 导入 | Excel 导入 → SAP Broker Reconciliation | T+1 | 当前 |
| SAP → 外部交易平台 (Hedge Request) | 导出 | 无出站集成 (未来 Brisken TA 或 SAP TPI) | — | 未来 |
| SAP Cash Management → Exposure Management | 内部 | 原生 SAP 集成 | 实时 | 标准 |
| SAP Hedge Management → TRM Transaction Manager | 内部 | 原生 SAP 集成 | 实时 | 标准 |
4.2 关键自定义开发 (RICEFW)¶
Reports: 1. Broker P&L Reconciliation with P&L Attribution 2. Custom Query for Options Delta Reporting 3. Custom Query for Derivatives Realized + Unrealized MTM 4. Custom Query for Union Realized P&L 5. Custom Query for Union Realized + Unrealized MTM 6. FX Hedge Management by Custom Attributes 7. Compare FX contract rate with CMHK (Bloomberg) 8-10. Placeholder Management Reports for Commodity Derivatives
Enhancements: 1. FX Trades Upload Utility 2. Derivatives Trades Upload Utility 3. Physical Contract Creation via API upon EFP Futures Expiry 4. Upload FX unrealized from Bank into SAP 5. Capture FX exposure from Commodity Derivatives into Exposure Management 6. Mass NDF Fixing Utility
5. 中国特有需求¶
5.1 Virtual Crush — 中国 Ningbo 工厂¶
- GAR China 在大连/宁波采购大豆 (Soybeans) 并进行压榨和精炼
- GAI Singapore 负责追踪未实现和已实现的 P&L
- 月末流程: CN 团队提供实际生产成本 → SG Trade Control 将成本作为一次性调整入账 → 计算大豆已实现 P&L
- 使用 CSBO (Crude Soybean Oil) 市价做每日 MtM，而非 RSBO (Refined Soybean Oil)
5.2 中国交易所产品 (DCE/ZCE)¶
- 大连商品交易所 (DCE) 和郑州商品交易所 (ZCE) 的期货交易
- 需要 80%/20% 结算拆分 — 80% 在到期日支付，20% 在最终结算
- 到期时按收盘价实现期货 P&L，以此价格建立新的物理合同 (零 MtM)
- ZCE 产品: RM, RO, RS
5.3 CN 业务单元¶
- Commodity Position & P&L Reporting: TBC (待确认)
- FX Trade: 不适用 (N)
- Derivatives Trade: 适用 (Y)
- 非人民币离岸汇率 (CNH) 支持
6. 关键术语表¶
| 英文术语 | 中文说明 |
|---|---|
| ACM | Agricultural Contract Management — 农业合同管理 |
| ACRA | Advanced Commodity Risk Analytics — 高级商品风险分析 |
| LDC | Load Data Capture — 卸货数据录入 |
| MtM / MTM | Mark-to-Market — 逐日盯市 |
| P&L | Profit & Loss — 损益 |
| EOD | End of Day — 日终 |
| DF | Deliverable Forward — 可交割远期 |
| NDF | Non-Deliverable Forward — 不可交割远期 |
| BRCD | Broker Reconciliation for Commodity Derivatives — 商品衍生品经纪商对账 |
| CDOTE | Commodity Derivatives Order and Trade Execution — 商品衍生品订单与交易执行 |
| TRM | Treasury and Risk Management — 财资与风险管理 |
| CPE | Commodity Pricing Engine — 商品定价引擎 |
| MAP | Moving Average Price — 移动平均价 |
| DPQS | Differential Premium Quality Specifications — 质量升贴水规格 |
| BPH | Business Process Hierarchy — 业务流程层级 |
| KDD | Key Design Decision — 关键设计决策 |
| RICEFW | Reports, Interfaces, Conversions, Enhancements, Forms, Workflows — 自定义开发清单 |
7. 相关页面¶
- ACM_Trade_Capture — 交易捕获蓝图
- ACM_Settlements_Invoicing — 结算与开票
- [[S4HANA_CTRM_Overview]] — S/4HANA CTRM 概览
- [[ACM_Inventory_Valuation]] — 库存估值
- [[SAP_TRM_FX]] — SAP 财资与风险管理 — FX